Маркетме́йкер (англ. Market maker — создатель рынка) — фирма-брокер/дилер, берёт на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определённого эмитента с целью организации их продаж. Маркетмейкеры действуют на биржевом и внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок. На Нью-Йоркской Фондовой бирже маркетмейкеров называют «специалистами». Как правило, маркетмейкеры действуют по обе стороны — как продавцы и как покупатели. Типично маркетмейкер имеет обязательство продать как минимум 1000 стратегии торговли на криптобирже акций для каждого из своих клиентов (примерно 20—30 для одного маркетмейкера).
Маркетмейкер
Брокеры, с другой стороны, действуют как посредники, связывая покупателей и продавцов без проведения инвентаризации ценных бумаг. Дилеры занимаются торговлей, покупая и продавая ценные бумаги за свой счет. AMM работают на платформах блокчейна, используя смарт-контракты для автоматизации процесса предоставления ликвидности и обмена активами. Маркетмейкеры могут маркет мейкер простыми словами «подталкивать» пользователей к созданию ордеров в требуемом им направлении. Следовательно, каждому, кто хочет хорошо разбираться в рыночной ситуации, необходимо уметь определять маркетмейкера. Это позволит обнаруживать, когда поставщиками ликвидности проводятся закупки.
Поступая таким образом, они извлекают выгоду из краткосрочных отклонений от тренда, покупая во время нисходящего тренда и продавая во время восходящего тренда. Чтобы выгодно выполнять описанные выше функции, маркет-мейкеры внедряют в свою повседневную деятельность различные стратегии. Таким образом, услуги, предоставляемые подобными участниками рынка важны и востребованы.
Чтобы преодолеть сложности финансовых рынков, крайне важно иметь глубокое понимание отличительных ролей участников рынка. Для примера представьте, что инвестор наблюдает, что цена спроса на акции Apple составляет 60 долларов США, а цена продажи — 60,10 доллара США. Это указывает на то, что маркет-мейкер приобрел акции Apple за 60 долларов США и теперь продает их за 60,10 долларов США, в результате чего прибыль составила zero,10 долларов США. Для заработка на трейдинговой платформе требуется уметь грамотно прогнозировать значимые движения цен, вовремя открывать позиции в их направлении. Тот, кто может контролировать ценовое движение, для заработка должен просто создавать позицию на покупку и смещать цену вниз. Достаточно маленького импульса со стороны маркетмейкера, чтобы начать крупное движение цены.
Нужно четко понимать, что происходит после нажатия в терминале кнопки «Продать» или «Купить», кому дальше уходит ваша заявка, по какой цене она будет исполнена, кто и как эту цену определяет. Чтобы зарабатывать на бирже, нужно правильно прогнозировать движения цен и своевременно открывать позиции в этом направлении. Представьте, что вы можете контролировать движение цены, тогда вам будет достаточно открыть позицию на покупку, а затем двигать цену вверх или наоборот. Конечно, ни один маркет-мейкер в мире не может справиться с такими большими колебаниями цен. Однако, чтобы спровоцировать значительное движение цены, иногда достаточно даже крохотного импульса от маркетмейкера.
Зеркальная ситуация с повальной продажей конкретного актива грозит обернуться еще большими проблемами. Финансовый рынок потеряет стабильность, что отпугнет консервативных инвесторов. Чем больше времени котировки конкретного актива проведут в узком ценовом диапазоне, тем больше заработает маркет-мейкер.
- Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам.
- Суть их состоит в том, что маркетмейкер размещает ордера как на покупку, так и на продажу.
- Сегодняшний маркет-мейкер — это искусственный интеллект, который с помощью математических алгоритмов обеспечивает плавный поток ордеров и обеспечивает мгновенную ликвидность.
- Дилеры занимаются торговлей, покупая и продавая ценные бумаги за свой счет.
- Такая активная роль в управлении потоком заказов имеет решающее значение для общей стабильности рынка и доверия инвесторов.
Регулирование Рынка И Надзор
Эти маркет мейкеры отвечают за поддержание ценовых котировок, а также содействуют осуществлению любых сделок по покупке и продаже данного актива. Назначенные маркет-мейкеры на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) ранее были известны как специалисты. Один маркет мейкер может одновременно вести торги по сотням активов. Назначенные маркет мейкеры часто привлекаются эмитентами ценных бумаг для “создания рынка”, т.е. Кредит Суисс груп (Credit Suisse), UBS груп, БНП Парибас (BNP Paribas) и Дойче Банк (Deutsche Bank) являются маркет мейкерами на глобальных фондовых https://www.xcritical.com/ рынках.
Из сказанного выше (а также исходя из названия) некоторые считают, что маркетмейкеры “делают” рынок, т.е. В обмен на предоставление ликвидности, маркет-мейкеры получают комиссии от других участников рынка за совершенные сделки. Они обязаны поддерживать ликвидность, путем постоянного размещения цен на покупку и продажу финансовых активов.
Маркет-мейкеры вселяют в инвесторов уверенность, подтверждая, что активы стоят того, чтобы в них инвестировать. Маркет-мейкеры анализируют активы с иной точки зрения, нежели мелкие инвесторы, поэтому их деятельность служит барометром для рынка в целом. В сегодняшней статье мы расскажем, кто такой маркет-мейкер, как он работает и влияет на ликвидность рынка, его преимущества и недостатки и, наконец, какую играет на финансовом рынке. Финансовые рынки часто называют тканью, скрепляющей нашу экономику. Они позволили нам продвинуться вперед в истории, например, финансируя открытие новых континентов или лечение смертельных болезней. Однако, маркет-мейкер — единственный игрок, который должен всегда и при любых обстоятельствах реагировать на рыночные обстоятельства.
Для этого он покупает и продает активы, выступая в качестве посредника между продавцами и покупателями. Маркет-мейкеры создают ордера на покупку или продажу, которые не исполняются мгновенно (например, «продать BTC при достижении цены $15 000»). Эти ордера формируют ликвидность, благодаря которой другие участники могут мгновенно покупать или продавать активы. Трейдеры, которые совершают мгновенные сделки, называются маркет-тейкерами, так как они заполняют ордера, созданные маркет-мейкерами. На финансовых рынках поставщик ликвидности способствует увеличению глубины рынка, размещая заказы на покупку или продажу активов.
Маркет-мейкеры должны иметь возможность поддерживать постоянную торговлю и быстро реагировать на рыночные события. Как только актив покупается или продается, кто-то должен быть на другом конце сделки. Маркет-мейкеры также могут использовать свои знания и ресурсы, чтобы предсказывать движения рынка и делать ставки на изменение цен. Они могут также участвовать в арбитраже, покупая активы на одном рынке и продавая их на другом, чтобы извлечь прибыль из различия в ценах. Для полного понимания сущности и необходимости ММ нужно представить, как бы выглядел рынок без него, т.е.
Бывает, что пользователи по-прежнему интересуются трейдинговым инструментом, однако при этом заметен флэт. В подобной ситуации логично предположить, что в сделке начал участвовать маркетмейкер. Сегодня брокерами являются электронные системы, которые работают в онлайн-режиме. В ней применяется особое ПО, собирающее ордера пользователей, пересылающее их в общую виртуальную базу.
Когда вы хотите купить или продать актив, маркет-мейкер обеспечивает возможность сделки, даже если на рынке нет других заинтересованных покупателей или продавцов. Это позволяет участникам рынка быстро и безопасно проводить сделки, что способствует эффективной работе рынка. В некоторых ситуациях спрос и предложение могут быть слабо выражены, а спред между лучшими ценами может быть значительным, что приводит к недостатку покупателей или продавцов. Однако, наличие маркетмейкеров позволяет избежать таких ситуаций и обеспечивает участникам рынка доступ к необходимому объему торгов. Маркет-мейкеры — это финансовые организации, которые играют жизненно важную роль в обеспечении ликвидности финансовых рынков. Ликвидность означает легкость, с которой актив можно купить или продать без существенного влияния на его цену.